今年回撤的中位数达到26.6%。截至2026年10月20日，接近70%的主动权益基金年内收益为负，81只基金的年内最大回撤超过50%，其中一只基金的回撤程度超过了60%。这些数字展示了当前基金投资的复杂局面，尤其是在科技行业热潮退却之后。
根据Choice的数据，今年4945只样本基金中，约70%的年内收益为负，平均亏损为5.7%，其中收益中位数为5.9%。这意味着排名中间的基金依然损失接近6%。值得注意的是，在这组数据中，表现差异显著，例如果易方达供给改革混合基金年内上涨104.3%，而同泰慧择混合A下跌56.1%，二者相差达160.4个百分点。
就回撤而言，尤其令人关注的是，国泰金鑫股票A的最大回撤达到60.6%，打破了过去十年记录。与前几年的回撤数据相比，2023年的81只回撤超过50%的基金，显著高于过去的峰值。虽然中位数为26.6%，比2018年略高，但仍低于2022年的28%。这表明，虽然回撤深度创下新高，但并不意味着所有基金的表现都显得更为糟糕。 谈球吧在线比分
科技行业的集中持仓是理解这一情况的重要因素。据华安证券的统计，主动权益基金在电子和通信行业的配置集中度较高，占比达到60.17%。虽然如此，持有多只同类股票并不意味着风险已被有效分散。这可能导致在市场情绪调整时，相关股票同时下跌。
在经历大幅回撤后，投资者常常关心何时能恢复收益。以财通成长优选A为例，其年内最大回撤为45%，但同期收益依然为正。此外，买入高点的投资者需要面对巨大的修复压力，比如下跌50%后需上涨100%才能回本。相较于以往，快反弹并无保证，投资者更应关注最新的组合报告，审视持股的方向集中程度及风险管理策略。
基金的收益与风险必须同时考虑，投资者需要理解下跌时可能面临的回撤深度，基金经理的组合风险管理至关重要，投资者也需评估这种波动是否在自身承受范围内。 谈球吧在线比分
